SIX marché repo Manuel utilisateur
Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion
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Version de novembre 2010
Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion
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Table de matières
Introduction........................................................................................................................................4
1.
2.
Swiss Value Chain ..................................................................................................................4
Swiss Value Chain – la chaîne de création de valeur.............................................................4
3.
Délai de mise en service .........................................................................................................5
4.
Conditions légales de base pour l’adhésion ...........................................................................5
4.1.1
Critères d’accès spécifiques pour les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire ................................................6
5.
Conditions d’adhésion à Eurex Zurich SA ..............................................................................6
5.1
Dispositions contractuelles/documents à remettre.......................................................6
5.2
Connexion technique ....................................................................................................6
5.3
Enregistrement des utilisateurs ....................................................................................6
5.4
Formation des négociants et examen ..........................................................................7
5.5
Limites de contrepartie sur le marché repo en francs suisses .....................................7
5.6
Adhésion depuis l’étranger ...........................................................................................7
5.7
Tarifs .............................................................................................................................8
5.7.1
5.7.2
Cotisation annuelle........................................................................................8
Frais de transaction pour le marché repo en francs suisses (en pourcent par année) ...........................................................................................................8
5.7.3
Frais de transaction pour le marché hors cote au comptant (hors TVA) ......9
5.8
Liste de contrôle ...........................................................................................................9
Interlocuteur.......................................................................................................................................9
6.
Conditions d’adhésion de SIX SIS ....................................................................................... 10
6.1
Procédure d’admission .............................................................................................. 10
6.1.1
6.1.2
Compliance Clearance – les documents suivants sont à remettre: ........... 10
Dispositif contractuel pour les marchés repo en francs suisses et hors cote au comptant................................................................................................ 10
6.2
Application de règlement de SIX SIS ........................................................................ 11
6.3
Formation................................................................................................................... 11
6.4
Test d’acceptation...................................................................................................... 11
6.5
Enregistrement des données de base....................................................................... 11
6.6
Prix............................................................................................................................. 11
6.6.1
6.6.2
Prix des opérations repo ............................................................................ 11
Prix pour la communication ........................................................................ 12
6.7
Liste de contrôle ........................................................................................................ 13
Interlocuteur.................................................................................................................................... 14
7.
Conditions d’adhésion de SIX Interbank Clearing ............................................................... 15
7.1
Paiements dans le système SIC................................................................................ 15
7.2
Procédure d’admission .............................................................................................. 15
7.2.1
7.2.2
7.2.3
7.2.4
BNS ............................................................................................................ 15
SIX Interbank Clearing ............................................................................... 15
Connexion en ligne..................................................................................... 15
Mise en service........................................................................................... 15
7.2.5
Test d’acceptation ...................................................................................... 16
7.3
Frais ........................................................................................................................... 16
7.3.1
7.3.2
Frais de transaction SIC (état au 01.01.2010) ........................................... 16
Frais uniques .............................................................................................. 16
7.3.3
Frais mensuels ........................................................................................... 17
Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion
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7.4
Liste de contrôle ........................................................................................................ 17
Interlocuteur.................................................................................................................................... 17
8.
Conditions d’adhésion de la BNS ........................................................................................ 18
8.1
Adhésion depuis la Suisse......................................................................................... 18
8.1.1
8.1.2
8.1.3
Procédure d’ouverture d’un compte en Suisse .......................................... 18
Frais............................................................................................................ 18
Liste de contrôle pour l’ouverture d’un compte de virement ...................... 19
8.1.4
Liste de contrôle pour les transactions repo avec la BNS ......................... 19
8.2
Adhésion depuis l’étranger ........................................................................................ 19
8.2.1
8.2.2
Procédure d’ouverture de compte à l’étranger........................................... 19
Frais............................................................................................................ 20
8.2.3
8.2.4
Liste de contrôle pour l’ouverture d’un compte de virement étranger........ 20
Liste de contrôle pour les transactions repo avec la BNS ......................... 20
Interlocuteur.................................................................................................................................... 20
9.
Annexe: Exemples de calcul des frais ................................................................................. 22
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Introduction
Ce guide s’adresse aux participants au marché repo en francs suisses et aux marchés hors cote au comptant OTC. Il donne un aperçu général des conditions d’adhésion.
Les opérations repo sont générées par le biais de la plate-forme d’Eurex Zurich SA, puis réglées par
SIX SIS et SIX Interbank Clearing en collaboration avec la Banque nationale suisse (BNS). Le marché repo suisse propose la facilité Multi-Currency et met à la disposition des participants d’importantes liquidités non seulement en francs suisses mais aussi dans d’autres monnaies, à savoir EUR, GBP et
USD. Les participants du service repo, c’est-à-dire aussi bien les prêteurs de fonds que les bénéficiaires, jouissent ainsi d’un haut degré de flexibilité et de sécurité grâce aux processus automatisés éprouvés de tous les prestataires de services repo concernés.
Le marché hors cote au comptant automatisé est également à la disposition des participants par le biais de cette même infrastructure. La plate-forme d’Eurex Zurich SA avec règlement intégré (titres via
SIX SIS et numéraire en CHF et/ou en EUR via SIX Interbank Clearing) permet aux émetteurs de procéder à de nouvelles émissions et à d’éventuelles augmentations par le biais de la procédure d’enchères. En outre, les titres peuvent aussi être négociés entre les participants par le biais de cette chaîne de négoce.
Les conditions d’admission des prestataires de services sont décrites dans le présent guide.
1. Swiss Value Chain
La place financière suisse met l’accent sur la sécurité, la stabilité et la fiabilité, technologie de pointe à l’appui. Sa spécificité, unique au monde, réside dans l’intégration complète des trois étapes d’une transaction sur titres: le négoce (Eurex Zurich SA), le règlement et la conservation (SIX SIS) ainsi que le trafic des paiements sans numéraire (SIX Interbank Clearing) s’effectuent en ligne et en temps réel.
2. Swiss Value Chain – la chaîne de création de valeur
Grâce à son processus intégré et entièrement automatisée de négoce, de clearing et de règlement, la
Swiss Value Chain fournit des prestations de grande qualité. Elle est le fruit d’une coopération entre
Eurex Zurich SA (négoce), SIX SIS et SIX Interbank Clearing (trafic des paiements).
Tous les processus sont harmonisés entre eux et adaptés aux exigences des opérateurs boursiers.
Les prestations de la Swiss Value Chain alliées à l’action commune de ces organismes internationaux ont permis d’offrir aux participants des baisses tarifaires mais aussi une meilleure qualité de service.
Tant sur le plan national qu’international, la Swiss Value Chain démontre comment des organismes fort et parfois concurrents peuvent coopérer efficacement dans l’intérêt des opérateurs boursiers.
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Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant
Banque A
exécution exécution
Banque B
Eurex Repo: plate-forme de négoce
SIX SIS: règlement et gestion des titres. Détention de lettre de gage pour des tiers
SIX Interbank Clearing: opérations de paiement avis d
’état
Electronic Trading
notification avis d
’état ordre de virement avis d ’état avis de paiement crédit débit
3. Délai de mise en service
Chronologie indicative pour la participation au marché repo en francs suisses:
Paquets d’information
Réception des contrats
Eurex/SIX SIS/SIX
Interbank Clearing/BNS
Formations/définition des limites
Phase de test
Mise en production
Semaine 1
Semaine n
Semaine n+4 Semaine n+6
Avant la mise en service, les contrats doivent être valablement signés par l’ensemble des parties. Pour que ce délai soit respecté, il est important d’initier simultanément la procédure auprès de toutes les institutions. Le raccordement auprès de SIX Interbank Clearing dure au moins six semaines.
4. Conditions légales de base pour l’adhésion
Le candidat doit être soumis à une autorité de surveillance des marchés financiers de son pays.
Le candidat doit être une banque (habilitée à effectuer des opérations de dépôt, de crédit et de courtage) au sens de la législation de son pays ou posséder un statut équivalent à celui de négociant suisse en valeurs mobilières ou être une assurance ou une direction de fonds, domiciliée en Suisse et soumise à une autorité de surveillance, participant activement au marché monétaire.
Les banques centrales, les organisations internationales et les autres sociétés munies d’une autorisation spéciale peuvent adhérer sans avoir le statut bancaire ni posséder une licence de négociant en valeurs mobilières, à condition de répondre aux exigences techniques et aux conditions d’Eurex Zurich SA, SIX SIS, de SIX Interbank Clearing et de la BNS.
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4.1.1 Critères d’accès spécifiques pour les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire
Les adhérents potentiels sont priés de demander au préalable les critères d’adhésion auprès de la
BNS et de déposer la demande à temps auprès de cette dernière.
Les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire ne sont admises au marché repo en francs suisses et au marché hors cote au comptant qu’avec l’assentiment écrit de la BNS.
5. Conditions d’adhésion à Eurex Zurich SA
5.1 Dispositions contractuelles/documents à remettre
Les demandes et documents suivants font partie intégrante d’Eurex Zurich SA pour l’adhésion au marché repo en francs suisses et au marché hors cote au comptant:
Demande d’adhésion pour la participation au négoce hors bourse des produits de financement ainsi que des émissions de titres auprès d’Eurex Zurich SA
Conditions Générales
Règlement du négoce Eurex Repo pour les marchés repo et le marché hors cote au comptant
Spécifications du produit Eurex Repo sur les marchés repo en francs suisses et hors cote au comptant
Formulaire pour le raccordement de l’adhérent
Formulaire pour l’inscription ou la désinscription de l’utilisateur
Feuille de signatures/exemplaire original
Extrait du registre du commerce
Structure de l’entreprise
5.2 Connexion technique
Le candidat doit assurer la connexion technique au système de négoce d’Eurex Repo. La connexion technique peut avoir lieu via Internet ou via une ligne louée. Selon les besoins, il est également possible de recourir à ces deux variantes. Le participant se charge de la commande, de l’installation et de la maintenance de la liaison Internet. S’il opte pour une ligne louée, celle-ci sera directement fournie par
Verizon Business ou Radianz avec qui Eurex Zurich SA a développé un concept de connexion et de service. Des documents d’information à ce sujet sont à la disposition des participants.
5.3 Enregistrement des utilisateurs
Chaque participant est tenu de demander un code d’accès personnel pour toute personne (négociant, administrateur système, collaborateur back-office) qui doit accéder au système. Les participants peuvent obtenir des codes d’accès avec des fonctions de négoce restreintes (read-only access) ou complètes
(full-trading access) pour l’environnement de test et de production. Les participants s’engagent à informer sans délai Eurex Zurich SA de toute évolution au sein du personnel dès lors qu’Eurex Zurich SA a attribué un code d’accès individuel aux personnes concernées. Les codes d’accès attribués aux négociants ne peuvent être utilisés par des tiers.
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5.4 Formation des négociants et examen
Seuls les négociants ayant suivi la formation correspondante et réussi l’examen peuvent intervenir sur le
marché repo en francs suisses. Vous pouvez consulter les dates de formation et d’examen à l’adresse www.eurexrepo.com/education/training.html
et vous inscrire directement sur le site Internet.
5.5 Limites de contrepartie sur le marché repo en francs suisses
Avant d’entamer ses activités de négoce, le nouveau participant doit définir les participant relations avec les banques intervenant déjà sur le marché repo en francs suisses.
5.6 Adhésion depuis l’étranger
Les candidats domiciliés hors de Suisse doivent également fournir à Eurex Zürich SA la preuve qu’ils ont donné procuration à un mandataire domicilié en Suisse pour recevoir du courrier en leur nom, afin de garantir que les envois postaux soient valablement délivrés en Suisse.
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5.7 Tarifs
5.7.1 Cotisation annuelle
Catégorie
Market Driver I
Market Driver II
Market Participant
Cotisation annuelle
CHF 150 000,00
CHF 50 000,00
CHF 5 000,00
5.7.2 Frais de transaction pour le marché repo en francs suisses
(en pourcent par année)
Market Driver II Market Participant
1
Eurex Repo Fee
(hors TVA)
Quoting
Market Driver I
IN, TIN, ON, TN,
SN
1 sem. à 1 mois
0,006%
0,001%
2 mois à 12 mois 0%
SPC, NON, IMM 0,003%
Frais minimum par mois (CHF)
Frais minimum par transaction
(CHF)
Non
Aggressor
25 000,00
10,00
Aggressor
0,002%
0,001%
Non
Aggressor
0,006%
0,0015%
0,001%
0,003%
10 000,00
10,00
Aggressor
0,003%
0,003%
Non
Aggressor
0,006%
0,0025%
0,002%
0,003%
800,00
10,00
Aggressor
0,003%
0,003%
Les frais de transaction dépendent de l’encours des volumes négociés.
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1
Par défaut, tous les adhérents sont classifiés comme « Market Participant ». Seuls les adhérents ayant un grand volume de transactions sont classifiés comme Market Driver I ou II.
Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion
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5.7.3 Frais de transaction pour le marché hors cote au comptant
(hors TVA)
Pour les nouvelles émissions et les augmentations par le biais de la procédure d’enchères, aucun frais de transaction n’est débité à l’acheteur participant au marché.
Les frais de transaction pour les émetteurs peuvent êtres obtenus auprès d’Eurex Zurich.
Frais de transaction pour le négoce de titres:
Des frais de transactions sont débités aux participants (acheteur/vendeur) pour chaque transaction conclue. Le montant des frais dépend du rôle joué par le participant (non aggressor/aggressor).
Type de titre
-
Bons de la BNS (CHF et USD)
Frais pour les Bons de la BNS et les CCCT
Non aggressor
*0,004% p.a.
-
Créances comptables à court terme
(CCCT)
Aggressor
*0,006% p.a.
Frais minimum par transaction hors bourse en CHF
50.--
Frais maximum par transaction hors bourse en CHF
500.--
*Les frais sont calculés sur la base de la durée résiduelle effective du titre et du montant.
100.--
1 000.--
5.8 Liste de contrôle
5
6
3
4
N°
1
2
Documentation
Demande d’adhésion Eurex Zurich
Participant Set-up Form
Form for User Registration or Exit
Feuille de signatures/exemplaire original
Extrait du registre du commerce
Structure de l’entreprise
Effectué le:
X
X
X
X
Eurex
X
X
Interlocuteur
Eurex Zurich SA
Marketing & Sales
Selnaustrasse 30
CH-8021 Zurich
Tél. +41 (0)58 854 2066
E-mail eurexrepo@eurexrepo.com
www.eurexrepo.com
Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion
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6. Conditions d’adhésion de SIX SIS
Sur le marché repo suisse et le marché hors cote au comptant, SIX SIS se charge du règlement et de la gestion des opérations de pension transmises à SIX SIS via la plate-forme de négoce Eurex ou hors bourse (OTC). Dans ce cadre, SIX SIS agit en tant qu’organisme de règlement, administrateur et gagiste pour le compte de tiers.
Pour fournir les marchés repo et hors cote au comptant, SIX SIS recourt à SECOM, sa plate-forme centrale de règlement des transactions sur titres, et à des interfaces avec les systèmes de paiement suisses (SIC et euroSIC) et Eurex. Cette interface en ligne et en temps réel garantit un règlement totalement automatisé des opérations repo et répond ainsi aux critères de Bâle II concernant la prévention des risques opérationnels.
Par conséquent, la livraison contre paiement simultanée, définitive et irrévocable (SFIDVP) est assurée aussi pour les opérations repo, ce qui permet d'éliminer totalement les risques de règlement.
SIX SIS gère les opérations repo à régler. La gestion des risques comprend l’évaluation quotidienne de l’encours de toutes les positions repos afin de calculer le risque net de chaque contrepartie et, le cas
échéant, de déclencher un appel de marge. L’administration centrale du système de contrats multilatéraux vient compléter l’offre de SIX SIS, en tant que fournisseur des marchés repo et hors cote au comptant.
Pour les modalités d’adhésion détaillées, veuillez vous référer à nos Conditions Générales.
6.1 Procédure d’admission
Chaque adhérent aux marchés repo et hors cote au comptant doit disposer d’un dépôt titres auprès de
SIX SIS, c’est-à-dire qu’il doit adhérer directement à celle-ci. La procédure d’admission comprend essentiellement les points suivants:
6.1.1 Compliance Clearance – les documents suivants sont à remettre:
Dernier rapport de gestion
Rapports trimestriels actuels, pour autant qu’ils existent (=> uniquement valable pour les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire)
Rapports de gestion des deux derniers exercices (=> uniquement valable pour les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire)
Feuille de signatures / exemplaire original
Extrait du registre du commerce / exemplaire original certifié par un notaire et datant de moins de 12 mois
Copie de la licence bancaire (=> uniquement valable pour les banques)
SIX SIS se réserve le droit de demander d’autres documents si nécessaire.
6.1.2 Dispositif contractuel pour les marchés repo en francs suisses et hors cote au comptant
Conditions générales
Contrat de service
Contrat cadre suisse relatif aux opérations repo et/ou « Global Master Repurchase Agreement »
(GMRA) avec « Swiss Annex »
Contrat relatif au règlement des opérations repo auprès de SIX SIS
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Contrat de communication correspondant (exception: liaisons C/C admises pour les opérations repo déjà existantes, p.ex. Biveroni, Stelink, etc.)
Des accords particuliers/une convention complémentaire quant à l’utilisation du système de virement de SIX SIS (=> uniquement valable pour les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire)
Le contrat-cadre suisse relatif aux prises et mises en pension de titres et le GMRA avec Swiss
Annex sont à la disposition de tous les adhérents. Différence: le contrat-cadre suisse est soumis au droit suisse, le GMRA au droit anglais.
6.2 Application de règlement de SIX SIS
Installation des interfaces (webMAX ou liaison C/C)
6.3 Formation
Cours de formation théoriques et pratiques (2 jours pour les nouveaux clients)
6.4 Test d’acceptation
Tests effectués sur l’interface et les différentes fonctionnalités et simulation des activités repo journalières en coordination avec Eurex et SIX Interbank Clearing.
6.5 Enregistrement des données de base
ID BP, dépôt titres, comptes en devises (monnaies d’émission de toutes les garanties dans la corbeille GC de la BNS ou de la corbeille repo), comptes en devises pour Multi-Currency Repo
(EUR, GBP et USD), instructions de comptabilisation, rapports, etc.
6.6 Prix
6.6.1 Prix des opérations repo
Le tableau ci-après indique les prix appliqués aux opérations repo (extrait de la liste des prix). Les prix s’entendent toujours hors TVA. La liste des prix complète est consultable sous le lien suivant: https://www.six-sis.com/sec/cm/fr/fees-sec-index.htm
Intitulé Barème dégressif
Prix en points de base p.a.
(1 pb = 0,01%)
TVA Code
Administration des ordres repo
Jusqu’à 2 mia. de CHF
De 2 à 5 mia. de CHF
Plus de 5 mia. de CHF
0,50
0,25
0,15
7,60% 23'000
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Intitulé
Ordres repo
Ordres repo intrajournaliers auprès de la
BNS
Prix en CHF
Intitulé
GCselect
Définition
Par positiontitres transférée
Client
Bénéficiaire des fonds
(cash taker)
Prêteur des fonds
(cash provider)
Intitulé
Dépôt de couverture BNS (Custody Cover Account SNB)
3,50
5,00
TVA Code
0,00% 23'100
0,00% 23'110
Prix en CHF TVA
3,50
Code
0,00% 23'150
0,00
Prix en CHF TVA Code
250,00 7,60% 23'350
Remarque:
un supplément de 0,01 CHF (code 62'000) par avis d’état est décompté. La remise, le retrait et la conservation de titres sont facturés aux tarifs en vigueur sur les marchés correspondants (cf. Transactions inhouse,
Transactions transfrontières et Droits de garde).
En règle générale, le prêteur des fonds acquitte les droits de garde pendant toute la durée du repo.
Les prix des transactions repo sont valables dès la publication du présent guide. SIX SIS se réserve le droit de modifier en tout temps les tarifs conformément à ses Conditions Générales.
6.6.2 Prix pour la communication
L’extrait des prix pour la communication (cf. ci-dessous) se fonde sur l’hypothèse selon laquelle le participant communique avec SIX SIS via SIS Web Services. Cet extrait présente en principe la variante la plus avantageuse pour les opérations repo pures et simples.
Prix/Tarifs
TVA Code
Frais uniques – achat du jeton pour SIS Web Services(devient la propriété du participant):
Jeton pour SIS Web Services
(= basé sur Internet; aucune installation n'est donc nécessaire)
Frais mensuels – connexion technique par LUD (Logical User Device)
Ce montant de 150,00 CHF pour la communication est toujours débité
(indépendamment du moyen de communication). La mise à disposition et la maintenance de SIS Web Services sont gratuites.
CHF 350,00/jeton 7,60%
CHF 150,00/
LUD/mois
7,60%
65'900
65'000
Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion
6.7 Liste de contrôle
4
5
6
8
9
10
N°
1
2
3
7
11
12
13
14
15
16
17
18
19
Documentation
Dernier rapport de gestion/exemplaire original
Rapports trimestriels actuels, pour autant qu’ils existent (=>
uniquement valable pour les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire)
Rapports de geston des deux derniers exercices (=> uniquement
valable pour les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire)
Feuille de signatures/exemplaire original
Extrait du registre du commerce datant de moins de 12 mois
Copie de la licence bancaire (=> uniquement valable pour les
banques)
Les contrats ci-dessous ne sont envoyés qu’après réception des documents
Conditions Générales
Contrat de service
Contrat-cadre suisse pour les opérations repo et/ou GMRA avec
Swiss Annex
Contrat relatif au règlement des opérations repo auprès de
SIX SIS
Des accords particuliers/une convention complémentaire
concernant l’utilisation du système de virement de SIX SIS (=>
uniquement valable pour les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire)
Contrat de communication (sauf liaison C/C)
Les documents de base suivants sont remis par voie
électronique. Nous vous prions donc de vous enregistrer sur notre site Internet: www.sec.sisclear.com/registration/Registration
Corrections / Interlocuteurs complémentaires – Formulaire 122
https://www.sec.sisclear.com/sec/priv/de/private/forms/contactforms.htm
IT Security Officers - Désignation des responsables de la sécurité des solutions logicielles – Formulaire 427
https://www.sec.sisclear.com/sec/priv/de/private/forms/secomforms.htm
Activation pour opérations repo – Formulaire 140
https://www.sec.sisclear.com/sec/priv/de/private/forms/productforms.htm
Demande d’ouverture de dépôt – Formulaire 128
https://www.sec.sisclear.com/sec/priv/de/private/forms/generalforms.htm
*) Veuillez compléter le formulaire au moyen de la fonction de défilement
Original du document W-8IMY ou W-8BEN
Ci-joint le lien vers le site de l’IRS: www.irs.gov
Effectué le:
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
SIX SIS
X
X
Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion
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Interlocuteur
SIX SIS
CUST/Repo
Brandschenkestrasse 51
Case postale 2824
CH-8002 Zurich
Premier contact repo
T +41 44 288 4750
F +41 44 288 5750 info-repo@sisclear.com
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Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion
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7. Conditions d’adhésion de SIX Interbank Clearing
Le système SIC (Swiss Interbank Clearing) est le système de paiement pour les banques et d’autres acteurs financiers en Suisse. Sur mandat de la BNS, il est exploité par SIX Interbank Clearing SA.
7.1 Paiements dans le système SIC
Le système SIC permet de régler, individuellement et en temps réel, aussi bien les paiements de montants importants que les paiements figurant dans la feuille d’information relative aux opérations de paiement sans numéraire de la BNS. Le règlement des paiements s’effectue via les comptes de règlement gérés dans le système SIC. Ceux-ci sont alimentés par le compte courant, de sorte que les crédits et les débits s’effectuent en monnaie de banque centrale. Outre les transactions sur la plateforme Eurex Repo, le système SIC gère également le règlement numéraire d’autres opérations sur titres ainsi que les paiements de clients et les paiements de banque à banque.
7.2 Procédure d’admission
7.2.1 BNS
La participation au système SIC requiert l’agrément de la BNS et l’ouverture d’un compte de virement auprès de cette dernière. A cet effet, le nouveau participant doit faire une demande d’adhésion directe au système SIC auprès de la BNS. Une participation à SIC est exclue sans l’accord de la BNS.
7.2.2 SIX Interbank Clearing
Concernant la demande d’adhésion contraignante, les nouveaux participants sont priés de contacter
SIX Interbank Clearing, qui leur adresse alors les contrats et documents correspondants.
7.2.3 Connexion en ligne
Les nouveaux participants assurent eux-mêmes la connexion technique. Les exigences varient en fonction de la variante de connexion.
Interface avec la plate-forme SIC
Cette variante de connexion offre, entre autres, un canal de télécommunication exclusif, du matériel informatique et des logiciels définis, un High Security Module ainsi qu’une application frontend. Une liste des fabricants de matériel informatique et de logiciels et des prestataires de services est disponible sur le site Internet de SIX Interbank Clearing.
remoteGATE , permet de livrer les paiements via l’application SWIFT du nouveau participant. L’affichage de l’aperçu du compte de compensation s’effectue via une connexion Internet sécurisée.
7.2.4 Mise en service
La mise en service n’est possible que le premier jour ouvrable d’un nouveau mois. La date de mise en service est communiquée à tous les anciens participants au moyen d’une circulaire bancaire. La publication de la date de mise en service dans la circulaire bancaire a lieu seulement lorsque toutes les conditions techniques et juridiques nécessaires au démarrage de la production ont été remplies jusqu’au
10 du mois précédent. Si ce n’est pas le cas, la date de mise en service est reportée d’un mois au moins.
Une mise en service sans publication dans la circulaire bancaire ou à une autre date que le début du mois n’est pas possible. D’après notre expérience, une fois que SIX Interbank Clearing a reçu tous les documents, il faut compter au moins six semaines avant la mise en service.
Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion
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Des renseignements supplémentaires sur le processus de raccordement ou des détails sur les différentes étapes sont décrits à la section A5 du Manuel pour les paiements via SWIFT . Des informations sur l’Online-Cash-Management figurent à la section 3 du Manuel d'utilisation Online-Cash-
Management pour SIC et euroSIC .
Chronologie indicative pour le raccordement SIC pour le clearing en CHF:
Of fre, y compris la demande d’adhésion
Réception de la demande d’adhésion
+ envoi de documents suppl. (contrats)
Réception de tous les documents
Configurationde l’interf ace
(p.ex.
remoteGATE)
Semaine 1 Semaine n
Phase de test
Circulaire de mutation
Mise en production
Au moins semaine n+4
Semaine n+6
Conclusion le 10 du mois précedant x-1 avant la mise en production
Mise en production le 1 du mois x
7.2.5 Test d’acceptation
Un test d’acceptation est effectué avant la publication dans la circulaire bancaire. Il doit être achevé avec succès jusqu’au 10 du mois précédant le démarrage de la production.
7.3 Frais
7.3.1 Frais de transaction SIC (état au 01.01.2010)
Fuseau horaire
1 TFJ - 08h00
2 08h00 - 11h00
3 11h00 - 14h00
4 14h00 - TFJ
Classe Montant
2
1
2
1
2
1
2
1
< 100 000 CHF
≥ 100 000 CHF
< 100 000 CHF
≥ 100 000 CHF
< 100 000 CHF
≥ 100 000 CHF
< 100 000 CHF
≥ 100 000 CHF
0,10
0,10
0,30
0,40
1,00
Émetteur
(banque A)
Remise
0,007
0,007
0,01
Compensation
--
--
0,02
0,15
0,20
0,70
0,60
2,00
0,02
0,02
0,02
0,02
0,02
Destinataire
(banque B)
Compensation
0,02
0,02
0,02
Pour la banque A, le total des frais par transaction se compose des frais de livraison et des frais de compensation.
7.3.2 Frais uniques
Généralement:
Description
Frais de raccordement à SIC
Frais
CHF 3 000,00
remoteGATE:
Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion
Description
Admission d’un utilisateur remoteGATE (y compris dispositifs de sécurité)
Interface avec la plate-forme SIC
En fonction du fabricant de logiciels ou du prestataire de services
Frais
CHF 500,00
7.3.3 Frais mensuels
remoteGATE
Désignation
Prix de base par institut financier
Service, maintenance et utilisation (par utilisateur)
Interface avec la plate-forme SIC
En fonction du fabricant de logiciels ou du prestataire de services
Frais
CHF 600,00
CHF 250,00
7.4 Liste de contrôle
5
6
3
4
7
8
N°
1
2
Documentation
Contrats complémentaires SIC (en trois exemplaires)
Documents pour la connexion technique
Documents relatifs à la sécurité personnelle
Décision de la FINMA
Demande d’adhésion à SIC auprès de la BNS
Dernier rapport de gestion
Feuille de signatures
Extrait du registre du commerce
Effectué le:
X
X
X
X
X
X
SIC
X
X
Interlocuteur
SIX Interbank Clearing
Marketing & Product Management
Hardturmstr. 201
CH-8021 Zurich
T +41 44 279 4747
E-mail: pm@six-group.com
www.six-interbank-clearing.com
Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion
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8. Conditions d’adhésion de la BNS
8.1 Adhésion depuis la Suisse
Pour ouvrir un compte de virement afin d’adhérer au système SIC, les établissements suisses et filiales de banques étrangères en Suisse doivent figurer dans l’une des catégories de participants suivantes:
les banques avec le statut bancaire soumises à la Loi fédérale sur les banques et les caisses d’épargne
les négociants en valeurs mobilières soumis à la Loi fédérale sur les bourses
les assurances et les directions de fonds participant activement au marché monétaire
A ce sujet, consulter le document « Note sur les opérations d’open market », disponible sous www.snb.ch/fr/mmr/reference/repo_mb18/source
A ce sujet, consulter le document « Note sur le trafic des paiements sans numéraire », disponible sous http://www.snb.ch/fr/mmr/reference/paytrans_merkblatt/source
8.1.1 Procédure d’ouverture d’un compte en Suisse
La demande d’ouverture de compte doit être envoyée à:
Banque Nationale Suisse
3 e département
CH-8022 Zurich
Annexes:
décision de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA)
extrait actuel du registre du commerce
feuille de signatures
L’institut reçoit les documents suivants pour signature:
contrat de virement SIC (en trois exemplaires)
déclaration d’adhésion
carte-spécimen de signatures
Après réception et contrôle des documents, la BNS procède à l’ouverture du compte de virement à la date prévue pour la mise en service.
8.1.2 Frais
La BNS ne facture ni les opérations repo ni la gestion des comptes de virement.
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8.1.3 Liste de contrôle pour l’ouverture d’un compte de virement
Effectué le:
4
5
6
2
3
N°
1
Documentation
Décision de la FINMA
Extrait actuel du registre du commerce
Feuille de signatures
Contrat de virement SIC (en trois exemplaires)
Déclaration d’adhésion
Carte-spécimen de signatures
8.1.4 Liste de contrôle pour les transactions repo avec la BNS
N°
1
2
Documentation
Demande de participation aux enchères repo (réservée aux filiales de banques étrangères installées en Suisse)
Déclaration concernant la réglementation des intérêts moratoires
Effectué le:
X
X
X
X
X
BNS
X
BNS
X
X
8.2 Adhésion depuis l’étranger
Conditions relatives à l’ouverture d’un compte
Pour participer au marché repo en francs suisses, les institutions étrangères doivent disposer d’un compte de virement étranger raccordé directement au système SIC.
Les institutions et négociants en valeurs mobilières étrangers qui sont ou souhaitent devenir membres de SIX Swiss Exchange, de SIX SIS ou d’Eurex peuvent demander l’ouverture d’un compte de virement
étranger avec un accès à distance au système SIC à condition de remplir les conditions suivantes:
Les institutions doivent être domiciliées dans un pays doté d’une surveillance bancaire similaire
à celle de la Suisse et de règles de diligence équivalentes en matière de blanchiment d’argent.
Pour les opérations repo avec la BNS
Les banques étrangères peuvent adresser une demande écrite à la BNS pour participer aux enchères. Des liquidités intrajournalières sont mises à la disposition de tous les participants SIC par le biais des repos.
A ce sujet, consulter le document «Note sur les opérations d’open market » sur www.snb.ch/fr/mmr/reference/repo_mb18/source
8.2.1 Procédure d’ouverture de compte à l’étranger
La demande d’ouverture de compte doit être envoyée à:
Banque Nationale Suisse
3 e département
CH-8022 Zurich
Annexes:
licence bancaire octroyée dans le pays de domicile
extrait actuel du registre du commerce
feuille de signatures
Le marché repo en francs suisses et le marché hors cote au comptant – guide d’adhésion
L’institut reçoit les documents suivants pour signature:
contrat de virement SIC (en trois exemplaires)
déclaration d’adhésion
procuration SIX SIS
procuration Eurex
carte-spécimen de signatures
Après réception et contrôle des documents, la BNS ouvre le compte de virement étranger à la date prévue pour la mise en service.
8.2.2 Frais
La BNS ne facture ni les opérations repo ni la gestion des comptes de virement.
5
6
3
4
7
8
N°
1
2
8.2.3 Liste de contrôle pour l’ouverture d’un compte de virement
étranger
Effectué le: Documentation
Licence bancaire octroyée dans le pays de domicile
Extrait actuel du registre du commerce
Feuille de signatures
Contrat de virement SIC (en trois exemplaires)
Déclaration d’adhésion
Procuration SIX SIS
Procuration Eurex
Carte-spécimen de signatures
X
X
X
X
X
X
BNS
X
X
8.2.4 Liste de contrôle pour les transactions repo avec la BNS
N°
1
2
Documentation
Demande de participation aux enchères repo
Déclaration concernant la réglementation des intérêts moratoires
Effectué le: BNS
X
X
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Interlocuteur
Banque nationale suisse
Börsenstrasse 15
Case postale
CH-8022 Zurich
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Données de base
Négoce
Données de base
Tél. +41 44 631 3796 www.snb.ch
Marché monétaire et négoce de devises
Tél. +41 44 631 8700 www.snb.ch
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9. Annexe: Exemples de calcul des frais
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